В последние годы компании, помогающие интернет-магазинам в продажах, сборе платежей и доставке заказов, все чаще начинают финансировать их, используя данные о бизнесе. Примером такого подхода стали FedEx Dataworks и Stripe, которые 6 октября 2026 года объявили о сотрудничестве, направленном на объединение информации из сети FedEx с финансовой инфраструктурой Stripe. В рамках этого партнерства в начале 2027 года будет представлен продукт финансирования, который, по словам FedEx, позволит создать более полное представление о бизнесе, чем традиционные финансовые данные.
Данные, которые говорят о бизнесе
FedEx утверждает, что такие сигналы, как активность отправки, движение запасов и показатели выполнения заказов, помогут создать более точную картину состояния бизнеса. Однако компании не раскрыли, какие именно сигналы FedEx будут использоваться Stripe, как они повлияют на решения о финансировании и какой контроль будет у торговцев над этими данными. Представитель FedEx сообщил, что продукт находится на ранней стадии разработки и отказался предоставить дополнительные детали.Традиционные кредиторы и новые подходы
Традиционные кредиторы опираются на финансовые отчеты, которые описывают уже выполненные операции бизнеса. В отличие от них, программные системы могут отслеживать текущие события, такие как:- Объем продаж
- Частота заказов
- Возвраты и споры
- Показатели выполнения заказов
Примеры успешного финансирования
Одним из ярких примеров использования данных для финансирования является Shopify Capital. Shopify утверждает, что право на получение финансирования зависит от показателей продаж, включая объем продаж, частоту дней продаж, общее количество заказов и отгруженных товаров. Также учитываются возвраты, споры, вовлеченность клиентов и история платежей. В рамках программы Capital flex Shopify может еженедельно пересматривать доступное финансирование на основе результатов работы бизнеса.Схожие принципы применяет Walmart Marketplace через свою программу Marketplace Capital, которая финансирует продавцов на основе их продаж в Walmart Marketplace. Walmart также предлагает финансирование через сторонние провайдеры, что позволяет использовать активность на платформе для оценки кредитоспособности.
Данные о доставке как основа для финансирования
Недавнее сотрудничество FedEx Dataworks и Stripe подчеркивает концепцию использования коммерческих данных в качестве кредитных данных. В 2012 году UPS сотрудничала с Kabbage, чтобы позволить торговцам предоставлять информацию о доставке для оценки кредитоспособности. Kabbage могла учитывать количество и частоту отправленных посылок при определении доступа к рабочему капиталу. История доставки UPS предоставляла дополнительные сигналы о том, что товары действительно доставляются клиентам.Капитал следует за коммерцией
Для владельцев и менеджеров интернет-магазинов быстрый доступ к рабочему капиталу является привлекательным. Растущий бизнес может нуждаться в денежных средствах для закупки товаров, рекламы, оборудования или сезонного спроса еще до того, как традиционные финансовые отчеты отразят этот рост. Первичные коммерческие сигналы могут помочь финансирующему провайдеру быстрее распознать изменения в состоянии бизнеса.Тем не менее, удобство не всегда означает низкие затраты на капитал. Торговцы должны сравнивать общие затраты на заимствование, требования к погашению, ожидаемые сроки погашения и альтернативы, такие как кредиты от банков или Администрации малого бизнеса США. Владельцы и менеджеры должны понимать, какие операционные метрики влияют на предложение и что происходит, когда эти сигналы ослабевают. Финансирование, тесно связанное с платформой, может углубить финансовую зависимость, особенно когда погашение и будущие предложения зависят от активности на платформе. Данные о коммерции могут сделать капитал более отзывчивым к фактическому состоянию бизнеса, что может помочь в период роста, но менее эффективно, когда бизнес сталкивается с трудностями. В любом случае, продажи, платежи, выполнение заказов и доставка становятся частью потенциальной кредитоспособности торговца.